Ensina-me a troca de moeda forex

Top 6 perguntas sobre troca de moeda.

Embora o forex seja o maior mercado financeiro do mundo, é um terreno relativamente desconhecido para os comerciantes de varejo. Até a popularização do comércio pela internet há alguns anos, o forex (FX) era basicamente o domínio de grandes instituições financeiras, corporações multinacionais e fundos de hedge. Mas os tempos mudaram e os investidores individuais estão ansiosos por informações sobre esse fascinante mercado. Se você é um novato FX ou apenas precisa de um curso de atualização sobre os fundamentos da troca de moeda, vamos abordar algumas das perguntas mais freqüentes sobre o mercado de FX.

1. Como o mercado forex difere de outros mercados?

Ao contrário de ações, futuros ou opções, a troca de moeda não ocorre em uma bolsa regulamentada. Não é controlado por qualquer órgão central, não há câmaras de compensação para garantir os negócios e não há painel de arbitragem para julgar as disputas. Todos os membros negociam uns com os outros com base em contratos de crédito. Essencialmente, os negócios no maior e mais líquido mercado do mundo dependem apenas de um aperto de mão metafórico.

À primeira vista, esse acordo ad-hoc deve parecer desconcertante para investidores acostumados a trocas estruturadas como a NYSE ou a CME. (Para saber mais, consulte Conhecendo as Bolsas de Valores.) No entanto, esse acordo funciona muito bem na prática. A auto-regulação proporciona um controlo muito eficaz sobre o mercado, porque os participantes no FX devem competir e cooperar entre si. Além disso, os revendedores de FX de varejo respeitáveis ​​nos EUA tornam-se membros da National Futures Association (NFA) e, ao fazê-lo, concordam em vincular a arbitragem no caso de qualquer disputa. Portanto, é fundamental que qualquer cliente de varejo que considere negociar moedas o faça somente através de uma empresa membro da NFA.

O mercado de FX é diferente de outros mercados de outras maneiras importantes que certamente despertarão surpresas. Acha que o EUR / USD vai cair? Sinta-se à vontade para encurtar o par à vontade. Não há regra de aumento no FX, como existe nas ações. Também não há limites para o tamanho da sua posição (como existem nos futuros); Então, em teoria, você poderia vender US $ 100 bilhões em moeda se tivesse o capital. Curiosamente, se o seu maior cliente japonês, que também passa a jogar golfe com o governador do Banco do Japão, disser a você no campo de golfe que o BOJ planeja elevar os juros em sua próxima reunião, você pode ir em frente e comprar o máximo possível. yen como você gosta. Ninguém irá processá-lo por insider trading se a sua aposta valer a pena. Não existe negociação com informações privilegiadas em FX; na verdade, os dados econômicos europeus, como os números do emprego na Alemanha, são vazados com freqüência antes de serem divulgados oficialmente.

Antes de deixarmos você com a impressão de que FX é o faroeste das finanças, devemos observar que este é o mercado mais líquido e fluido do mundo. Negocia 24 horas por dia, a partir das 17:00. EST de domingo a 4 da tarde EST sexta-feira, e raramente tem alguma diferença de preço. Seu tamanho e escopo (da Ásia à Europa e América do Norte) tornam o mercado de moedas o mais acessível do mundo.

[Uma vez que o mercado forex é um mercado de 24 horas, tende a haver uma grande quantidade de dados que podem ser usados ​​para avaliar os movimentos futuros dos preços. Isso torna o mercado perfeito para traders que usam ferramentas técnicas. Se você quiser saber mais sobre análise técnica de um dos analistas técnicos mais amplamente seguidos do mundo, confira o curso de análise técnica da Investopedia Academy.]

2. Onde está a comissão na negociação forex?

Os investidores que negociam ações, futuros ou opções geralmente usam um corretor, que atua como um agente na transação. O corretor leva o pedido a uma troca e tenta executá-lo de acordo com as instruções do cliente. O corretor recebe uma comissão quando o cliente compra e vende o instrumento negociável para fornecer este serviço.

O mercado de FX não tem comissões. Diferentemente dos mercados baseados em câmbio, o FX é um mercado apenas de principal. As firmas de FX são negociantes, não corretores. Esta é uma distinção crítica que todos os investidores devem entender. Ao contrário dos corretores, os revendedores assumem o risco de mercado servindo como uma contraparte do comércio do investidor. Eles não cobram comissão; em vez disso, eles ganham dinheiro com o spread bid-ask.

Em FX, o investidor não pode tentar comprar na oferta ou vender na oferta como nos mercados baseados em troca. Por outro lado, quando o preço liquida o custo do spread, não há taxas ou comissões adicionais. Cada centavo ganho é lucro puro para o investidor. No entanto, o fato de que os traders devem sempre superar o spread bid / ask dificulta muito o scalping no FX. (Para saber mais, consulte Escalpelamento: pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.)

3. O que é um pip na negociação forex?

Pip significa "porcentagem em ponto" e é o menor incremento do comércio em FX. No mercado de câmbio, os preços são cotados até o quarto ponto decimal. Por exemplo, se uma barra de sabão na farmácia custasse US $ 1,20, no mercado de FX a mesma barra de sabão seria cotada a 1,2 mil. A mudança nesse quarto ponto decimal é chamada de 1 pip e é tipicamente igual a 1/100 de 1%. Entre as principais moedas, a única exceção a essa regra é o iene japonês. Um iene japonês agora vale aproximadamente US $ 0,01; Assim, no par USD / JPY, a cotação é retirada apenas para duas casas decimais (ou seja, para 1/100 de yen, em oposição a 1/1000 th para outras moedas principais).

4. O que você realmente está vendendo ou comprando no mercado de câmbio?

A resposta curta é nada. O mercado de varejo de varejo é puramente um mercado especulativo. Nenhuma troca física de moedas ocorre. Todos os negócios existem simplesmente como entradas de computador e são descontados dependendo do preço de mercado. Para contas denominadas em dólar, todos os lucros ou perdas são calculados em dólares e registrados como tal na conta do negociante.

A principal razão pela qual o mercado FX existe é para facilitar a troca de uma moeda por outra para corporações multinacionais que precisam continuamente operar moedas (ou seja, para folha de pagamento, pagamento de custos de bens e serviços de fornecedores estrangeiros e fusões e aquisições). No entanto, essas necessidades corporativas do dia-a-dia representam apenas cerca de 20% do volume de mercado. Há 80% dos negócios no mercado de câmbio que são especulativos por natureza, colocados por grandes instituições financeiras, fundos de hedge multibilionários e até indivíduos que querem expressar suas opiniões sobre os eventos econômicos e geopolíticos do dia.

Como as moedas sempre são negociadas em pares, quando um comerciante faz um negócio, ele é sempre comprado em uma moeda e curto na outra. Por exemplo, se um comerciante vender um lote padrão (equivalente a 100.000 unidades) de EUR / USD, eles teriam trocado euros por dólares e seriam agora euros "curtos" e dólares "longos". Para entender melhor essa dinâmica, se você fosse a uma loja de eletrônicos e comprasse um computador por US $ 1.000, o que estaria fazendo? Você estaria trocando seus dólares por um computador. Você basicamente seria "curto" US $ 1.000 e "longo" um computador. A loja seria "longa" US $ 1.000, mas agora "curta" um computador em seu inventário. O mesmo princípio se aplica ao mercado de câmbio, exceto que não ocorre troca física. Embora todas as transações sejam simplesmente entradas de computador, as consequências não são menos reais.

5. Quais moedas são negociadas no mercado forex?

Embora alguns negociantes de varejo negociem moedas exóticas como o baht tailandês ou a coroa checa, a maioria negocia os sete pares de moeda mais líquidos do mundo, que são os quatro "maiores":

EUR / USD (euro / dólar) USD / JPY (dólar / iene japonês) GBP / USD (libra esterlina / dólar) USD / CHF (dólar / franco suíço)

AUD / USD (dólar australiano / dólar) USD / CAD (dólar / dólar canadense) NZD / USD (dólar / dólar de Nova Zelândia)

Esses pares de moedas, juntamente com suas várias combinações (como EUR / JPY, GBP / JPY e EUR / GBP), representam mais de 95% de todas as transações especulativas em FX. Dado o pequeno número de instrumentos de negociação - apenas 18 pares e cruzamentos são ativamente negociados - o mercado de câmbio é muito mais concentrado do que o mercado de ações. (Para ler mais, confira Moedas Forex Populares.)

6. O que é uma moeda carry trade?

Carry é o comércio mais popular no mercado de câmbio, praticado tanto pelos maiores fundos de hedge quanto pelos menores especuladores de varejo. O carry trade repousa no fato de que cada moeda no mundo tem uma taxa de juros ligada a ele. Essas taxas de juros de curto prazo são estabelecidas pelos bancos centrais desses países: o Federal Reserve nos EUA, o Banco do Japão no Japão e o Banco da Inglaterra no Reino Unido.

A ideia por trás do carry é bem direta. O comerciante vai muito tempo a moeda com uma alta taxa de juros e as finanças que compram com uma moeda que tem uma baixa taxa de juros. Por exemplo, em 2005, um dos melhores pares foi o cruzamento NZD / JPY. A economia da Nova Zelândia, estimulada pela enorme demanda por commodities da China e por um mercado imobiliário quente, viu suas taxas subirem para 7,25% e ficar lá, enquanto as taxas japonesas permaneceram em 0%. Um trader que está comprando o NZD / JPY pode ter colhido 725 pontos-base somente em rendimento. Numa base de alavancagem de 10: 1, o carry trade em NZD / JPY poderia ter produzido um retorno anual de 72,5% dos diferenciais de taxa de juros, sem qualquer contribuição da valorização do capital. Agora você pode entender porque o carry trade é tão popular!

Mas antes de sair correndo e comprar o próximo par de alto rendimento, esteja ciente de que quando o carry trade é desfeito, os declínios podem ser rápidos e severos. Esse processo é conhecido como liquidação de carry trade e ocorre quando a maioria dos especuladores decide que o carry trade pode não ter potencial futuro. Com cada comerciante buscando sair de sua posição de uma só vez, as ofertas desaparecem e os lucros dos diferenciais das taxas de juros não são suficientes para compensar as perdas de capital. Antecipação é a chave para o sucesso: o melhor momento para se posicionar no carry é no início do ciclo de aperto da taxa, permitindo que o trader acompanhe o movimento à medida que os diferenciais das taxas de juros aumentam. (Para saber mais sobre esse tipo de transação, consulte Currency Carry Trades 101.)

Conhecendo o seu jargão Forex.

Toda disciplina tem seu próprio jargão, e o mercado de câmbio não é diferente. Aqui estão alguns termos para saber que farão você parecer um trader de câmbio experiente:

Cabo, libra esterlina, libra - nomes alternativos para o GBP Dólar, fanfarrão - apelidos para o dólar americano Swissie - apelido para o franco suíço Aussie - apelido para o dólar australiano Kiwi - apelido para o dólar neozelandês Loonie, o pequeno dólar - apelidos para o dólar canadense Figura - termo FX conota um número redondo como 1.2000 Quintal - um bilhão de unidades, como em "Eu vendi um par de metros de libras esterlinas".

The Bottom Line.

Forex pode ser uma estratégia de negociação lucrativa, mas volátil, mesmo para investidores experientes. Embora o acesso ao mercado, por meio de um corretor, por exemplo, seja mais fácil do que nunca, a capacidade de compreender as respostas às seis perguntas acima servirá como uma cartilha forte antes de mergulhar no setor.

Noções básicas de Forex.

Moedas exóticas.

Por quase todas as medidas, o mercado de câmbio é um dos mais diversos mercados do mundo. Isso ocorre porque o mercado forex engloba as moedas de todas as nações do mundo. Algumas moedas são mais comumente negociadas do que outras, e incluímos uma lista dos “pares principais” no mercado forex em um artigo anterior.

Mas este mercado é muito mais amplo do que quatro pares de moedas simples e aqui vamos olhar para alguns dos instrumentos menos comumente negociados, também conhecidos como as moedas exóticas. Existem alguns benefícios e desvantagens a serem observados ao negociar nessas moedas, por isso é importante exercer algum grau de cautela nessas áreas ao negociar com dinheiro vivo.

Seleções Disponíveis.

Aqueles que procuram negociar nos principais pares de moedas nunca terão problemas em encontrar um corretor que os ofereça. Mas nem todos os corretores dão acesso às moedas exóticas. Alguns exemplos nesta categoria incluem:

Dólar de Singapura (SGD) Rublo russo (RUB) Won sul-coreano (KRW) Baht Tailândia (THB) Peso mexicano (MXN) Rupee indiano (INR) Dólar de Hong Kong (HKD) Rublo Sul-africano (ZAR)

Em geral, essas moedas serão emparelhadas com uma das principais moedas quando os corretores optarem por disponibilizá-las aos operadores. Então, se você está procurando negociar qualquer uma dessas moedas exóticas, você geralmente precisará emparelhá-lo com o dólar dos EUA (USD) ou Euro (EUR), a fim de ter uma posição ativa.

A lista acima não é exaustiva & # 8212; na verdade, poderia incluir todas as moedas do mundo. Mas para aqueles que procuram começar a negociar com os exóticos, essas são algumas das opções mais comumente disponíveis através de corretores de forex de varejo.

Diminuição da Liquidez.

Como essas moedas são muito menos negociadas, é mais difícil encontrar compradores e vendedores ativos em todos os níveis de preço de mercado. No jargão do mercado, isso é chamado de “baixa liquidez”, e geralmente leva a uma volatilidade de preços pronunciada quando comparada aos principais pares de moedas. A baixa liquidez e a alta volatilidade são uma faca de dois gumes: podem levar rapidamente a ganhos significativos ou perdas significativas com relativamente pouco aviso prévio. Então, isso é algo que precisa ser considerado antes que quaisquer posições em dinheiro real sejam tomadas nessas moedas.

Custos de Negociação Aumentados.

Outro fator a considerar é o aumento dos custos de negociação que estão associados a esses negócios forex. Quando uma moeda é menos comum no mercado, quase sempre custa mais para obter acesso a essa moeda. Os custos de negociação no mercado forex também são referidos como “spreads”. E quando comparamos os custos médios de spread em um grande par de forex com aqueles vistos em um par de moedas exóticas, rapidamente se torna aparente que os prêmios adicionados aqui afetarão negativamente seu rentabilidade global dentro do comércio.

Potenciais Benefícios e Vantagens.

Mas isso não significa que as moedas exóticas devam ser totalmente evitadas. Na verdade, existem alguns benefícios nessas áreas para aqueles com uma visão comercial de longo prazo. Especificamente, as moedas exóticas tendem a se mover em tendências muito mais claramente definidas. Isso ocorre porque tende a haver menos informações disponíveis publicamente sobre essas economias, portanto, há menos mudanças no viés de mercado quando a maioria da comunidade de forex está procurando estabelecer posições de alta ou de baixa. Além disso, muitas dessas moedas estão associadas a taxas de juros muito altas, e isso pode ajudar os investidores a aumentar o retorno de suas posições. Isso pode ajudar a compensar o & # 8212; ou até mesmo remover & # 8212; alguns dos custos de corretagem adicionados associados às entradas nas moedas exóticas.

Ao todo, o comércio de pares de forex periféricos oferece alguns inconvenientes e benefícios interessantes. Por causa disso, eles devem ser considerados como parte de sua abordagem geral. Mas é importante lembrar que essas moedas exóticas são muito mais adequadas para posições de longo prazo, e não como parte de uma perspectiva de negociação do dia que tem prazo mais curto na natureza.

Análise Fundamental em Forex Trading.

Ao realizar uma análise de mercado, geralmente há duas abordagens adotadas pelos comerciantes forex: análise fundamental e análise técnica. Na análise técnica, os comerciantes forex avaliam os gráficos de preços para determinar onde as moedas específicas podem ser seguidas. A análise fundamental é muito mais ampla por natureza. Aqui, a análise requer uma avaliação dos fatores econômicos subjacentes que influenciam mais diretamente os ativos em questão.

Naturalmente, é quase impossível avaliar todos os fatores relevantes que podem alterar as avaliações de mercado para uma moeda. Assim, uma das tarefas mais críticas do analista fundamental é “separar o trigo do joio” e focar apenas nos eventos de mercado que são mais importantes.

Dados Econômicos e Bancos Centrais.

Alguns desses eventos incluem a liberação de dados macroeconômicos e decisões sobre taxas de juros pelos bancos centrais. Qualquer bom analista fundamental consultará um calendário econômico antes que qualquer negociação seja feita, pois esse será o melhor indicador de quando a volatilidade do mercado provavelmente aumentará. Relatórios de dados econômicos, como números de empregos mensais, inflação e produtividade de manufatura, muitas vezes levam a um influxo em novas ordens de mercado, conforme os traders mudam suas perspectivas e reagem às novas informações. Por essas razões, é sempre necessário ter alguma idéia de quando esses relatórios são divulgados, para que você possa evitar ficar desnecessariamente fora do seu comércio com prejuízo.

Além disso, os investidores fundamentais precisarão permanecer cientes de quais bancos centrais agendaram sua reunião nos próximos dias e semanas. A política do banco central é fundamental para entender onde uma moeda específica provavelmente será conduzida a longo prazo, já que essa é a melhor indicação de onde as taxas de juros provavelmente aumentarão ou diminuirão. Taxas de juros mais altas são favoráveis ​​às moedas, porque significa que será mais caro tomar emprestada essa moeda. Taxas de juros mais baixas são negativas para moedas, porque isso significa que há menos incentivo para manter essa moeda por longos períodos de tempo. Menor incentivo significa menos demanda e maior oferta, e esse é um ambiente que geralmente leva a uma menor valorização do mercado.

Países Importadores de Petróleo Impactados pelos Preços do Petróleo.

Naturalmente, há muitos outros fatores que devem ser considerados pelos traders usando análise fundamental. Ativos como o petróleo tendem a ser críticos, pois a produtividade da manufatura depende muito das mudanças observadas nos mercados de energia. Por exemplo, o Japão importa quase todo o seu suprimento de petróleo de países estrangeiros. Assim, quando os preços do petróleo sobem, isso significa que será mais caro para o Japão comprar os suprimentos de energia necessários para administrar a economia como um todo. Os operadores de câmbio poderiam então usar essa informação (aumento do preço do petróleo) como base para a venda do iene japonês. Esta seria uma maneira que um comerciante do forex pode adaptar sua perspectiva e expressar essa visão em uma posição de moeda ativa.

Alternativamente, o Canadá tem a segunda maior oferta de reservas de petróleo conhecidas no mundo (atrás apenas da Arábia Saudita). Isso significa que os preços mais altos do petróleo realmente contribuiriam com benefícios significativos para a economia canadense, já que os refinadores de petróleo poderão cobrar preços muito mais altos por seus ativos. Quando os preços do petróleo sobem, os comerciantes forex podem usar essa informação como base para comprar o dólar canadense.

Hipoteticamente, os comerciantes forex poderiam combinar a perspectiva negativa no Japão com as perspectivas positivas para o Canadá na estruturação de um comércio em tempo real. Comerciantes forex poderiam comprar o par de moedas CAD / JPY na expectativa de que os preços mais altos do petróleo enviarão o CAD mais alto e o JPY mais baixo. É claro que essa perspectiva seria revertida se os preços do petróleo estivessem em declínio. Isso significaria que seria melhor tomar posições vendidas e vender o par de moedas CAD / JPY.

Combinando Eventos.

Esses são alguns dos fatores envolvidos quando um analista fundamental procura estabelecer uma postura no mercado e executar um negócio. Em geral, é uma boa ideia ter mais de um argumento fundamental para comprar ou vender uma moeda, pois isso aumenta suas chances de sucesso e pode levar a movimentos mais fortes do mercado. No exemplo acima, as posições longas no CAD / JPY que eram baseadas em preços mais altos do petróleo se beneficiariam ainda mais se houvesse uma expectativa geral de que os dados econômicos no Canadá estivessem melhorando ou que o Banco do Canadá deveria aumentar as taxas de juros.

Como ler uma cotação Forex.

Os mercados de Forex aumentaram rapidamente em popularidade nos últimos anos, mas muitos traders individuais ainda se sentem intimidados quando olham para algumas das mecânicas simples dos próprios pares de forex. Mas quando desmembramos os componentes de uma cotação forex, essas questões são resolvidas rapidamente à medida que as coisas se tornam mais conhecidas por meio de atividades comerciais regulares. Uma cotação forex é diferente de qualquer outro veículo comercial, porque as moedas não podem ser negociadas por conta própria. Em vez disso, as moedas sempre são preços em termos de uma moeda de contrapartida, portanto, você sempre precisará lembrar de visualizar pares de moedas nesse contexto.

Moeda base / moeda do contador.

No forex, toda vez que você tempo para negociar o mercado, você verá uma cotação que inclui duas moedas. Por exemplo, o EUR / USD representa o valor relativamente do euro em relação ao valor do dólar americano. Você nunca verá um instrumento negociável que mostre o EUR ou o USD por si mesmo.

A primeira moeda em qualquer par forex é referida como a moeda base. A segunda moeda no par forex é conhecida como a moeda do contador. Uma citação forex pode quase ser considerada como uma fração, porque o valor da moeda base é sempre igual a um. O valor da moeda do contador é o valor necessário para comprar 1 unidade da moeda base. Portanto, se o EUR / USD estiver sendo negociado a 1.5000, isso significa que você precisará gastar US $ 1.50 para comprar um euro.

Força relativa.

As avaliações no mercado de ações são muito mais diretas. Se as ações da Apple, Inc. (AAPL) estiverem sendo negociadas a US $ 500, isso significa que você pode comprar uma ação da empresa por US $ 500. Você nunca verá um preço cotado que coloque a Apple no Google (AAPL / GOOG). Mas quando negociamos moedas, você está sempre trocando uma moeda por outra & # 8212; então você precisará saber o valor das duas moedas em relação umas às outras.

Vamos dar uma olhada em como o EUR / USD é plotado em um gráfico:

Fonte do gráfico: Google Finance.

O que o gráfico acima nos diz? Primeiro, podemos ver os preços subindo constantemente e, mais tarde, eles começam a cair. Mas, como estamos procurando o valor relativo de duas moedas diferentes, como essa informação deve ser interpretada?

Fonte do gráfico: Google Finance.

Lembre-se, a primeira moeda em qualquer par forex é chamada de moeda base. Isso significa essencialmente que é a “base” para a cotação numérica que está associada ao par. Então, quando os preços estão subindo no gráfico, isso significa que a primeira moeda (neste caso, o EUR) está ganhando. Quando os preços no gráfico estão caindo, isso significa que a moeda do contador está ganhando. No exemplo em tempo real acima, podemos ver o EUR ganhando força na primeira metade da história traçada. Ligeiramente após o ponto médio, o USD começa a assumir e isso envia o preço cotado no EUR / USD mais baixo.

Preço da Oferta / Preço Solicitado.

Os fatores finais a serem considerados são o preço de oferta e o preço de venda. Há sempre duas partes para cada cotação de forex, e há sempre duas partes para a cotação de preço que é oferecida pelo seu corretor forex. Os corretores tentam tornar isso mais fácil, oferecendo aos comerciantes dois preços diferentes que são claramente visíveis e rotulados como “lance” e “pedir”. Em outros casos, eles são rotulados como “comprar” e “vender”. Vamos dar uma olhada no gráfico abaixo :

Aqui, podemos ver dois valores de preço diferentes no EUR / USD: 1,34568 e 1,34588. O primeiro valor é rotulado aqui como o preço de venda. Outros corretores rotularão esse primeiro valor como o preço da oferta. Isso pode parecer contra-intuitivo porque "licitação" soa como "comprar". Mas as coisas são rotuladas dessa maneira porque esse é o preço pelo qual o corretor está disposto a vender o acesso a esse par de moedas. Se você estivesse entrando no mercado com uma posição vendida, seu preço de entrada seria 1,34568. O segundo valor é rotulado aqui como o preço de compra. Outros corretores rotularão este primeiro valor como o preço de venda. Se você estivesse entrando no mercado com uma posição comprada, seu preço de entrada seria 1,34588.

É fundamental entender essas diferenças porque seus lucros e perdas gerais dependerão da diferença entre seu preço de entrada e seu preço de saída. Se você entendeu mal o nível de entrada exato onde o seu comércio é colocado, torna muito mais difícil planejar uma abordagem estratégica mais ampla. O gerenciamento comercial é fundamental e você sempre precisará saber o nível de preço no qual suas entradas de negociação são colocadas.

Alavancagem E Margem.

Um dos aspectos mais atraentes do mercado forex é a capacidade de negociar com alavancagem. Muitos corretores oferecem potencial de alavancagem que chega a 400: 1 ou 500: 1, e isso é algo que pode transformar até mesmo as menores contas de negociação em posições de mercado massivas. Existem alguns riscos críticos que devem ser considerados aqui, no entanto, como a promessa de ganho excessivo também pode levar a perdas debilitantes. Muitos traders especializados apontam para contas excessivamente alavancadas como um dos maiores erros cometidos por novos traders. Aqui vamos olhar para algumas das especificidades envolvidas na negociação de forex em posições alavancadas.

Alavancagem Definida.

Então, o que exatamente está sendo negociado com alavancagem? Especificamente, negociar com alavancagem significa que você pode colocar uma pequena quantia de dinheiro para comandar uma posição muito maior. Por exemplo, digamos que você abra uma posição usando alavancagem de 100: 1. Nesse caso, você só precisará ter $ 1 em sua conta de negociação para cada $ 100 em tamanho de negociação. Então, se você quisesse abrir uma posição de US $ 100.000, precisaria ter apenas US $ 1.000 em sua conta de negociação.

Perspectivas como essa parecem altamente atraentes para aqueles com pequenas contas de negociação. Em um caso como este, você poderia capturar todos os lucros disponíveis em uma posição que seria de outra forma inacessível. Mas nada na vida é livre e cada vez que você aumenta seu potencial de recompensa, você também está aumentando seu potencial de risco. Isso é algo que se perde em muitos novos operadores que estão focados apenas em possíveis lucros e nada mais. Mas é esse tipo de mentalidade que leva rapidamente a perdas significativas e esgotamento dos saldos das contas de negociação.

Chamadas de Margem.

Vejamos novamente o exemplo acima e digamos que você estabeleceu uma posição de US $ 100.000 no EUR / USD usando alavancagem de 100: 1. Aqui, seu tamanho de posição seria de US $ 100.000 e sua margem de negociação seria de US $ 1.000. Se a negociação funciona a seu favor, você mantém todos os lucros associados a esse tamanho de posição. Mas se o mercado funcionar contra você, as coisas começarão a ficar difíceis se o saldo da sua conta cair abaixo de US $ 1.000 (que é o valor necessário para manter a posição aberta). Se isso ocorrer, uma chamada de margem será executada e sua negociação será encerrada imediatamente com prejuízo. Este é um evento altamente negativo porque pode acontecer em momentos inesperados e se tornar muito caro.

Mantendo um Outlook de proteção.

Por esses motivos, nunca é uma boa ideia aproveitar mais a alavancagem do que sua conta pode manipular. Os comerciantes que se tornam muito gananciosos e se concentram apenas nos lucros não estarão preparados se o mercado começar a trabalhar na direção errada. Os níveis de alavancagem nunca devem ser maximizados e os negociadores devem sempre se certificar de que o saldo da conta possa suportar movimentos adversos sem acionar uma chamada de margem. Parar as perdas e o gerenciamento adequado do comércio são essenciais aqui, já que você deve sempre ter um entendimento exato da quantidade de risco existente para qualquer negociação.

Como regra geral, as perdas totais para qualquer negociação nunca devem exceder 2-3% de todo o saldo da sua conta. Isso inclui os lucros e perdas maximizados gerados pelo uso da alavancagem. Então, em vez de tentar “bater o mercado” e ficar rico da noite para o dia, é muito melhor adotar uma abordagem lenta e protetora que permita aumentar o saldo de sua conta ao longo do tempo. Sem isso, é muito mais provável que você perca toda a sua conta de negociação muito mais rapidamente do que você esperava. Quanto maior a oportunidade, maior o risco. E se sua conta não puder suportar esse risco, você precisará alterar sua abordagem. Isso não significa que a alavancagem deva ser evitada, mas significa que os níveis de alavancagem acima de 5: 1 ou 10: 1 devem ser abordados com extrema cautela.

Análise Técnica em Forex Trading.

À medida que o comércio de computadores se torna cada vez mais predominante nos mercados financeiros, continuamos a ver um aumento significativo na popularidade em relação às estratégias de análise técnica. Especificamente, a análise técnica refere-se a métodos para avaliar a atividade de gráficos históricos que são usados ​​para prever possíveis movimentos de preços no futuro. A idéia central aqui é que “a história se repete” e que os mercados tendem a trabalhar em tendências identificáveis. Estas tendências podem então ser usadas para definir uma perspectiva positiva ou negativa para os preços dos mercados cambiais e dar aos traders uma ideia sobre se uma moeda específica deve ser comprada (em posições longas) ou vendida (em posições curtas).

Aqueles que são novos nessas idéias são geralmente atingidos por algum grau de ceticismo. Como seria possível que os comerciantes forex pudessem simplesmente olhar para uma tabela de preços e saber para onde os mercados estão indo no futuro? Mas questões como essas praticamente não entendem. A análise técnica não nos diz definitivamente para onde os mercados estão indo. Em vez disso, a análise técnica nos dá uma ideia de onde os mercados provavelmente viajarão no futuro. Pense nisso em termos de probabilidades e não como uma "previsão de bola de cristal".

Benefícios das estratégias de gráficos.

A análise técnica difere da análise fundamental na medida em que esta última se concentra nos fatores econômicos subjacentes que poderiam determinar as perspectivas de um par forex. Mas a análise fundamental pode às vezes ser de natureza muito vaga e tornar difícil para os operadores forex definir posições claras em um negócio ativo.

É aí que os métodos de análise técnica realmente começam a brilhar. Como essas abordagens procuram áreas nas quais compradores e vendedores entraram no mercado no passado, esses tipos de estratégias podem realmente remover muitas das suposições que geralmente acompanham o estabelecimento de novas posições de forex. A análise técnica pode parecer excessivamente complicada para os não iniciados. Mas o fato é que os métodos cartográficos exigem muito menos dados do que a análise fundamental, e isso pode ser altamente valioso & # 8212; especialmente nos casos em que os comerciantes estão usando prazos curtos como base de sua abordagem.

Paradas, entradas e objetivos de lucro.

Muitos argumentarão que o principal problema com a análise fundamental é que é muito difícil escolher níveis exatos de preços para entrar e sair do mercado. No entanto, qualquer negociação forex bem estruturada deve incluir níveis de entrada específicos, níveis de perda de parada e níveis de meta de lucro. Sem isso, você está se abrindo para os caprichos do mercado e um potencial muito maior para perdas desnecessárias. Por estas razões, analistas técnicos são geralmente considerados como tendo “vantagem” sobre suas contrapartes fundamentalistas, uma vez que níveis específicos de preços precisam ser identificados.

Ferramentas de Negociação.

Então, como exatamente é realizada a análise técnica? Esta é uma questão importante, mas existem muitas abordagens para serem discutidas em qualquer instância. Para obter um esboço amplo, alguma terminologia deve ser introduzida. As tendências ajudam os comerciantes a identificar a direção ampla do mercado e uma melhor percepção de onde a maioria está se posicionando. Os Padrões Gráficos dão aos comerciantes uma ideia de quando as tendências estão mudando e até que ponto uma determinada movimentação de preços deve continuar. Indicators and Oscillators run forex price activity through complicated mathematical formulas and can produce signals that show when a specific asset has become overbought or oversold.

All of these trading tools will be discussed further in later articles. At this stage, it is mostly important to get a sense of the ways technical analysts view the market, the benefits that can be found using these strategies, and an introduction to some of the critical terminology that you will likely come across down the line. In short, technical analysts use past price chart activity to draw conclusions about what might happen in the future. This approach can be used in isolation, or in combination with fundamental analysis in order to define positioning bias in the forex market.

The Major Pairs.

In most asset classes, there are generally a few major assets that traders tend to give the most attention. In commodities, this might be oil and the precious metals. In stocks, this might be blue chip names like Microsoft and General Electric or in benchmark indices like the FTSE 100 and the S&P 500.

In forex markets, the same rule holds true, and most of the trader attention is focused on the four major currency pairs: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, and USD/CHF . You might be noticing a common theme here, as each of these pairs relates to the US Dollar in some fashion. This is because the greenback is considered to be the world’s reserve currency and it is the most liquid asset that can be found in the forex markets. Here, we will dissect these commonly traded currency pairs and discuss some of the terminology that is used when traders use these assets to establish positions in the forex market.

The EUR/USD is the forex market’s way of quoting the value of the Euro against the value of the US Dollar . If the EUR/USD is trading at 1.3500, it shows that the one Euro is currently equal to $1.35 US Dollars. In terms of trading jargon, trading activity in the EUR/USD is also referred to as “trading the Euro.” Of course, there are plenty of other forex pairs that include the EUR but those looking to express a trading bias in the Euro most typically do so using the EUR/USD.

Those trading in the EUR/USD will generally remain cognizant of economic forces that most directly impact the Eurozone and the United States. This also means watching the interest rate differentials that have been established by the European Central Bank and the US Federal Reserve. The EUR/USD tends to trade in ways that are highly correlated with the GBP/USD, as both pairs are denominated in US Dollars and the UK economy shares a close relationship with the trends seen in the Eurozone.

The USD/JPY is the second most commonly trade pair in the forex markets (behind only the EUR/USD). The USD/JPY shows the value of the US Dollar against the value of the Japanese Yen . If the USD/JPY is trading at 105.50, it shows that the one US Dollar is currently equal to 105.5 Japanese Yen. Trading activity in the USD/JPY is also referred to as “trading the Dollar-Yen.”

Those trading in the USD/JPY need to remain aware of any changes in Japanese economic trends, as well as any public policy statements that are released by the country’s central bank, the Bank of Japan (BoJ). Historically, the Japanese Yen has been associated with very low interest rates, and this makes forex pairs like the USD/JPY good vehicles to enter into “carry trading” strategies (which will be discussed in-depth in a later article). Price changes in the USD/JPY tend to show high correlations with the USD/CHF, as both forex pairs establish the US Dollar as its base currency.

The GBP/USD shows the value of the British Pound against the value of the US Dollar . If the GBP/USD is trading at 1.70, it shows that the one British Pound is currently equal to $1.70 US Dollars. Trading activity in the GBP/USD is also referred to as “trading the Pound-Sterling” or “trading the Cable.”

Those trading in the GBP/USD need to remain aware of any changes in UK economic trends, as well as any public policy statements that are released by the country’s central bank, the Bank of England (BoE). Historically, valuations in the British Pound are highly sensitive to changes in consumer inflation. Higher inflation generally means higher interest rates (bullish for the Pound), while lower inflation suggests lower interest rates in the future (bearish for the Pound). Price changes in the GBP/USD tend to show low correlations with the USD/CHF, as the GBP/USD forex pair establishes the British Pound as its base currency.

The USD/CHF shows the value of the US Dollar against the value of the Swiss Franc. If the USD/CHF is trading at 1.10, it shows that the one US Dollar is currently equal to 1.1 Swiss Francs. Trading activity in the USD/CHF is also referred to as “trading the Swissy.”

Those trading in the USD/CHF will watch for developing economic trends in Switzerland, and public policy statements released by the country’s central bank, the Swiss National Bank (SNB) . Historically, the Swiss Franc is associated with safe haven buying and selling, so the currency tends to rise during times of global economic uncertainty and then fall during periods of economic stability.

What Is Forex?

Over the last few years, the financial trading markets have seen some drastic changes. One of these changes has been the surge in popularity for those trading currencies. These trades are conducted through the foreign exchange market — or the forex . Currency traders are able to capitalize on fluctuations in market price when they buy one currency in exchange for another . As long as you are able to accurately anticipate which currency will show relative strength — and then buy that currency — significant profits can be made.

While forex trading might seem new and “gimmicky” to some, it is actually the largest and most commonly traded market in the world. Each day, more than $2 trillion flows through the foreign exchange market — and many of those transactions are conducted by speculators that are looking to profit from the potential changes in market valuation that are seen on an almost constant basis. To gain some relative perspective here, $2 trillion is roughly 10 times the total trading volume of all the world’s stock exchanges combined . So any suggestion that the “new-fangled” forex market is somehow illegitimate would be misleading. Everyone from small retail traders to large investment banks tend to have at least some exposure in these markets, so it is critical for traders to have some sense of how these areas operate.

Impact of International Transactions.

Of course, not all of these transactions are conducted by speculators. Many are regular business transactions that are conducted by overseas businesses. For example, if a car dealership in the UK wants to purchase a German BMW for its lot, the UK car dealer will need to convert British Pounds (GBP) to Euros (EUR) in order to complete the transaction. In its own small way, a transaction like this would increase the value of the EUR and decrease the value of the GBP because it would suggest changes in the supply/demand dynamics of both currencies. These types of transactions happen every day and can influence the relative value of individual assets in the forex market.

Forex Trading: What’s at Stake?

When forex traders are able to accurately anticipate which currencies are likely to rise (and which are likely to fall), significant investment profits can be captured. There is a wide variety of potential strategies that can be used to make these forecasts in the forex market, and these will be covered in-depth in later articles. At this stage, it is most important to remember that any forex trade will involve the simultaneous buying and selling of two different currencies. Here you will literally be exchanging one currency for another. If you can successfully forecast which of these two currencies will be weaker and which will be stronger, profits will be realized. If not, there is the potential for losses in your trading account.

This is another critical point to remember: Forex trading does come with its own level of risk . For these reasons, it is generally advisable for forex traders to begin with a demo account that will allow you to trade the market under live conditions using virtual money. This will help you to avoid the impact of many rookie mistakes that have left many traders penniless before they even get started. Forex trading needs to be approached as a strategized discipline, rather than as a gambling slot machine. This is the only way to ensure sustainable success over the long run.

Benefits of Liquidity.

For investors that are thinking of getting started in forex trading, there are some unique benefits that should be considered. As the most liquid trading market in the world, traders are easily able to navigate through potential positions 24 hours a day, seven days a week. This is not something that can be said for some of the more traditional investment methods (for example, stocks or mutual funds). When trading forex, it is much easier for investors to move in and out of positions without many of the liquidity concerns that inhibit many traditional stock trades. For those with a more active mindset, this presents critical advantages as there will never be difficulties or delays when looking to capitalize on an emerging market move.

Commodity Currencies.

In forex markets, most currencies tend to be associated with specific events or asset classes. For example, the Swiss Franc is typically thought of as a “safe haven currency,” which is bought during times of widespread economic uncertainty and sold-off when the global environment stabilizes. Other currencies are more closely tied to specific assets. Three currencies that fall into this category are known as the commodity currencies.

In terms of forex symbols, these include the Australian Dollar (AUD) , the New Zealand Dollar (NZD) , and the Canadian Dollar (CAD) . Here, we will look at the forex pairs that are most commonly used to express positions in the commodity currencies and discuss the ways that price forecasts can be made when drawing comparing these pairs to movements seen in energy and metals commodities.

The AUD/USD is the forex market’s way of quoting the value of the Australian Dollar against the value of the US Dollar. If the AUD/USD is trading at 0.9000, it shows that the one Australian Dollar is currently equal to 90 cents US. Trading activity in the AUD/USD is also referred to as “trading the Aussie.” Those trading in the AUD/USD will often look to price trends in metals markets as a way of forecasting where forex valuations might move next.

For example, major sections of the Australian economy are centered in mining for copper and precious metals — generally for later sale to emerging Asian markets. So if we start to see strong bullish moves in copper, there will be many forex traders looking to buy the AUD/USD in anticipation of later moves higher. Many other factors are involved when attempting to place an appropriate valuation on the Australian currency and it is always a good idea to have some sense of the current policy stance at the Reserve Bank of Australia (RBA) . But since the fate of the AUD/USD is so closely tied to metals prices, it is also considered to be a commodity currency.

The NZD/USD shows the value of the New Zealand Dollar against the value of the US Dollar. If the NZD/USD is trading at 0.7500, it shows that the one New Zealand Dollar is currently equal to 75 cents US. Trading activity in the AUD/USD is also referred to as “trading the Kiwi.”

From an economic standpoint, the New Zealand economy is heavily agricultural and sensitive to changes seen in global commodities prices. Price moves in the NZD are also highly correlated to valuation changes seen in the AUD/USD because the Australian and New Zealand economies are significantly interconnected. Additional factors to consider when trading the Kiwi include any stated policy changes at the Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) . The NZD is typically associated with high interest rates and will often benefit when a majority of market traders are looking to establish carry trades.

The USD/CAD shows the value of the US Dollar against the value of the Canadian Dollar . If the AUD/USD is trading at 1.2500, it shows that the one US Dollar is currently equal to 1.25 Canadian Dollars. Trading activity in the USD/CAD is also referred to as “trading the Loonie.” Those trading in the USD/CAD will often look to price trends in oil markets as a way of forecasting where forex valuations might move next.

Canada has the world’s second largest supply of known oil reserves (behind only Saudi Arabia), so the value of the country’s currency is closely correlated to the underlying price of oil. For example, any bullish movements in oil prices will also lend a supportive tailwind to the value of the Canadian Dollar. In the USD/CAD, this would mean a lower quoted rate because the Canadian Dollar is the counter currency in this forex pair (a higher CAD means a lower USD/CAD). Any bearish movements seen in oil prices tends to create a bearish effect in the Canadian Dollar, which means upward moves in the USD/CAD. Those trading this currency pair should also have a firm understanding of the current policy stance at the Bank of Canada (BoC) .

How To Calculate Profits And Losses.

When you get started in forex trading, it might be very tempting to jump right in and start establishing new positions. After all, you can make any money if you are not committed in the market, right? Unfortunately, this is the type of mindset that can quickly lead to excessive losses and depleted account balances. So, you will always need to take a tempered approach and possess a conservative outlook when you are committing real money to the forex market.

Proper Trade Structuring.

The first step before placing any forex trade is to properly structure your position. This means having a crystal clear idea of where you will place your trade entry, where you will exit the market if things work in the wrong direction, and where you will take your profits if the next trends work out favorably.

In order to determine the position sizes that are appropriate for your trading account, you will need to know how to calculate profits and losses in each position. Most computer trading platforms will calculate your profits and losses automatically once the position is open. But if you do not do this manually before the trade is placed, you will not be able to set your profit targets and stop losses in the right areas.

Profit Trading Example.

To gain a better understanding in these areas, we will consider two trading examples — one where profits are realized and another trade that results in a loss. Let’s assume that the Bid/Ask in the EUR/USD is currently 1.3610/13. This would mean that you could buy one Euro for $1.3613 and sell one Euro for $1.3610. Assume that you have a bullish stance on the EUR/USD currency pair and you buy the pair at 1.3613.

Your position size is 100,000 Euros, which are bought for 136,130 US Dollars. If you execute this trade using 10:1 leverage (10% margin), your initial cash outlay (margin deposit) is $13,613.

Let’s assume that the market works in your favor, and valuations in the EUR/USD rises to 1.3643/46. You decide to capture your gains and close out the trade. Current prices show that you can sell your Euros at a market price of 1.3643. In terms of pip values, you have captured 30 pips . How does this work out to real money values?

Initially, you bought 100,000 Euros for 136,130 US Dollars. Then, you sold those 100,000 Euros for a total of 136,430. The difference here is $300 (136,430-136,130). Immediately, you will see your total account balance rise by $300.

Loss Trading Example.

Next, we will look at how a losing trade would unfold. Assume that we still buy in at 1.3613. The position size is 100,000 Euros, which are bought for 136,130 US Dollars. The trade is executed using 10:1 leverage (10% margin), your initial cash outlay (margin deposit) is $13,613.

Now we will assume that the bullish trade works out unfavorably, and market prices fall to 1.3603/06. We decide to cut the losses on the assumption that our initial trading bias was incorrect. In order to close the position, you must “sell back” the Euros you initially purchased. This is done at the market price of 1.3603, with a total value of 136,030 US Dollars. This is less than the initial value, so our account will immediately be debited at a loss of -$100 (136,030-136,130).

Establishing Risk.

These types of calculations are important, and will allow you to establish your total risk level before you enter into any specific trade. Some traders will look at potential losses in terms of the amount of money that is being put at risk at any given time. Other traders will set risk as a percentage of account size (2-3% is a good general rule). In any case, do not make the mistake of executing a position without first knowing your maximum potential losses, as this will prevent unfavorable surprises down the line.

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Forex Courses For Beginners.

Investors looking to enter the world of foreign exchange can find themselves frustrated and quickly spiraling downward, losing capital fast and optimism even faster. Investing in forex – whether in futures, options or spot – offers great opportunity, but it is a vastly different atmosphere than the equities market. Even the most successful stock traders can fail miserably in forex by treating the markets similarly. Equity markets involve the transfer of ownership, while the currency market is run by pure speculation (for a refresher, check out our Forex Walkthrough and Forex Trading Rules .). But there are solutions to help investors get over the learning curve: trading courses.

What's Out There.

When it comes to forex trading courses, there are two main categories:

1. Online courses.

2. Individual training.

Online courses can be compared to distance learning in a college-level class. An instructor provides PowerPoint presentations, eBooks, trading simulations and so on. A student will move through the beginner, intermediate and advanced levels that most online courses offer. For a trader with limited foreign exchange knowledge, a course like this can be invaluable. These courses can range from $50 to well into the hundreds of dollars. (If you're a beginner, check out Top 7 Questions About Currency Trading Answered for an overview of basic concepts.)

Individual training is much more specific, and it is advised that a trader have basic forex training before taking up this option. An assigned mentor, typically a successful trader, will go through strategies and risk management, but will spend the bulk of the time teaching through placing actual trades. Individual training runs between $1,000 and $10,000.

What to Look For.

No matter which type of training a trader selects, there are several things they should examine prior to signing up.

Reputation of the Course.

A simple Google search shows roughly two million results for "forex trading courses." To narrow the search, focus on the courses that have solid reputations. There are many scams promising giant returns and instant money (more on this later). Don't believe the hype. A solid training program won't promise anything but useful information and proven strategies. (Read Getting Started In Forex for more on defining a strategy.)

The reputation of a course is best gauged by talking with other traders and participating in online forums. The more information you can gather from people who have taken these courses, the more confident you can be that you will make the right choice.

However, each country has its own regulatory boards, and international courses may be certified by different organizations.

Trading courses can require a solid commitment (if individual mentoring is involved) or can be as flexible as online podcast classes (for Internet-based learning). Before choosing a course, carefully examine the time and cost commitments, as they vary widely.

If you don't have several thousand dollars budgeted for one-on-one training, you are probably better off taking an online course. However, if you plan on quitting your job to trade full-time, it would be beneficial to seek professional advice – even at the higher cost.

Staying Away from Scams.

"Make 400% returns in a day!" . . . "Guaranteed profits!" . . . "No way to lose!"

These and other catchphrases litter the internet, promising the perfect trading course leading to success. While these sites may be tempting, beginning day traders should steer clear, because any guarantee in the world of foreign exchange is a scam. (Read more about day trading in Would You Profit As A Day Trader? )

According to the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in a May 2008 release, forex scams are on the rise:

The Commodity Futures Modernization Act of 2000 (CFMA) made clear that the CFTC has jurisdiction and authority to investigate and take legal action to close down a wide assortment of unregulated firms offering or selling foreign currency futures and options contracts to the general public."

To ensure a trading course is not a scam, read its terms and conditions carefully, determine whether it promises anything unreasonable and double-check its certification for authenticity. (Find out how to protect yourself and your loved ones from financial fraudsters in Stop Scams In Their Tracks and Avoiding Online Investment Scams .)

Other Ways to Learn.

While trading courses offer a structured way of learning foreign exchange, they aren't the only option for a beginning trader.

Those who are talented self-learners can take advantage of free options online, such as trading books, free articles, professional strategies and fundamental and technical analysis. Again, even though the information is free, make sure it is from a credible source that has no bias in how or where you trade.

This can be a difficult way to learn, as good information is scattered, but for a trader starting out on a tight budget it can be well worth the time invested.

The Bottom Line.

Before jumping in with the sharks, getting trading advice in the highly volatile forex marketplace should be a top priority. Success in dealing with stocks and bonds does not necessarily breed success in currency. Trading courses – either through individual mentoring or online learning – can provide a trader with all the tools for a profitable experience. (For more on this subject, read 8 Basic Forex Market Concepts and Forex: Wading Into The Currency Market .)